نقش مدیریت نقدینگی هم در بانک ها و هم در بورس اوراق بهادار تابناک است



بازارهای مالی در جهان بر دو پایه استوار است: یکی – بر پایه پولی، دیگری – بر اساس اوراق بهادار. یعنی در این سیستم ها یا بازار پول در مرکز است یا بازار سرمایه نقش عمده ای در مبادلات دارد. در ادبیات اقتصادی موجود، بانک به عنوان نماد بازار پول و بورس به عنوان نماد بازار سرمایه معرفی شده است. بنابراین شناخت بازار پول بدون شناخت بانک و سازوکار مدیریت آن غیرممکن به نظر می رسد و شناخت بازار سرمایه بدون شناخت بازار سهام غیرممکن به نظر می رسد.

جدای از این تعاریف اساسی، نقش نهادهای اقتصادی بانک و بورس نقش بسزایی در مدیریت نقدینگی به ویژه نقدینگی بی خانمان دارند. سرمایه گذاری های کوچک و بزرگ که می تواند ارزش افزوده مطلوب سرمایه گذاران در این دو بخش با استفاده از ابزارهای موجود باشد. در این مبحث به دنبال فرصت های فردی یک بانک یا بورس نیستیم، بلکه در حال بررسی این موضوع هستیم که این دو موسسه مالی تا چه حد می توانند با همپوشانی نقدینگی کشور را به ارزش افزوده تبدیل کنند که باعث ایجاد برد شود. موقعیت برنده برای خود و سرمایه گذاران.

در واقع نقش و کارکرد نظام بانکی در توسعه و پیشرفت اقتصاد جهانی در زمینه های مختلف از جمله تامین منابع مالی شرکت ها و سرمایه گذاران، رونق مبادلات تجاری و کمک به اجرای امور پولی و مالی. سیاست ها بر کسی پوشیده نیست علاوه بر این، بورس کارکردهای مختلفی از جمله تجهیز و تخصیص بهینه منابع، توزیع عادلانه درآمد، تقسیم اموال کلان به خرد و برابری سپرده گذاران و سرمایه گذاران را نیز انجام می دهد.

این دو نهاد اقتصادی در برخی وظایف مشترک هستند. هم بانک و هم بورس به عنوان واسطه، پس انداز مردم را به پروژه های سرمایه گذاری هدایت می کنند تا بتوانند مکمل یا جایگزین یکدیگر باشند. سیستم بانکی به عنوان مکمل بازار سهام، نیازهای مالی مکمل فعالیت های بورس را تامین می کند و به عنوان رقیب بورس در فعالیت هایی که به فعالیت بازار سرمایه و بازار سرمایه کمک می کند، مشارکت می کند. بازار سهام و به طور کلی موجب رشد و توسعه اقتصادی خواهند شد. . در برخی موارد، بانک و بورس از نظر عملکرد متفاوت هستند. سیستم بانکی وظیفه تامین منابع مالی در کوتاه مدت را بر عهده دارد اما بورس در بلندمدت وظیفه تامین منابع مالی را بر عهده دارد.

با توجه به نقش اساسی این دو نهاد پولی و مالی در رشد و شکوفایی اقتصاد، بررسی رابطه آنها ضروری به نظر می رسد.

نقش بانک در اقتصاد

بانک ها مانند تاجرانی هستند که کار اصلی آنها قرض گرفتن و قرض دادن است، همانطور که تجار با خرید کالا و فروش آن به قیمت بالاتر سود می برند، بانک ها نیز با پذیرش سپرده و اعطای وام با نرخ سود بالاتر سود می برند.

همچنین بانک مؤسسه خدماتی است که با جمع‌آوری سپرده یا تجهیز منابع از طریق اشخاص حقیقی (حقیقی و حقوقی)، فرصت‌ها و یا توزیع منابع در بخش‌های مختلف اقتصاد (تجارت، تولید، خدمات) را بر اساس سیاست‌های پولی فراهم می‌کند. تسهیلات دریافت و پرداخت و سایر خدماتی را که در چارچوب اساسنامه و قوانین و مقررات حاکم بر آن ارائه می کند، می کند.

حتما بخوانید:
چگونه قلب مصنوعی بسازیم

از تعاریف فوق می توان نتیجه گرفت که بانک اساساً یک نهاد مالی – واسط بین تأمین کنندگان وجوه و متقاضیان آنها است. این موسسه مالی با جذب وجوه خرد و کلان جمعیت در جهات مختلف، خدمات بانکی به آنها ارائه می کند، وجوه جمع آوری شده را در قالب وام، اعتبار و قراردادهای مختلف به متقاضیان سرمایه برای فعالیت های صنعتی، تجاری و بعضا مصرفی پرداخت می کند.

سرمایه گذاری مستقیم بانک ها در بورس

در شرایط خاص، به عنوان مثال، زمانی که تقاضا برای وام وجود ندارد، بانک های تجاری منابع مالی خود را به سمت سرمایه گذاری در بازارهای واقعی (بازار سهام) هدایت می کنند. اول، آنها وجوه و منابع اضافی خود را برای خرید اوراق قرضه تخصیص می دهند. از آنجایی که اوراق قرضه ماهیت مشابه وام دارند، بانک ها می توانند تا سررسید اوراق صبور باشند و علاوه بر اصل مبلغ وام، سود آن را نیز دریافت کنند.

به این ترتیب بانک های تجاری وارد بورس می شوند و از این بازار تامین مالی می کنند، بنابراین یکی از راه های تعامل بانک ها با بورس، سرمایه گذاری مستقیم بانک ها با بازار سرمایه است.

انتشار اوراق بهادار در نظام بانکی در بورس اوراق بهادار

شرکت های بزرگ با رتبه اعتباری بسیار مطلوب می توانند مستقیماً از سیستم بانکی تأمین مالی کنند. دو ابزار مهم بازار پول که شرکت‌های بزرگ سهامی عام برای تامین مالی بازار پول استفاده می‌کنند، اوراق تجاری و پذیرش بانک‌ها هستند.

اوراق تجاری اسناد عادی هستند که معاملات را تسهیل می کنند و انجام تجارت را تسهیل می کنند. برخی اسناد رایج مانند چک و سفته جای وجه نقد را می گیرند که به آن اوراق تجاری می گویند. برخی از اسناد رایج مانند سهام، اوراق قرضه و اسناد خزانه در بورس اوراق بهادار قابل معامله برخی اسناد رایج نیز نشان دهنده مالکیت یک کالای خاص است.

اوراق بازرگانی اوراق کوتاه مدت بدون وثیقه ای هستند که توسط شرکت های بزرگ و شناخته شده با پایه مالی قوی منتشر می شوند و سررسید آنها 90 تا 30 روزه است و گاهی این اوراق تا 365 روز سررسید دارند. این اوراق مانند اوراق قرضه توسط مؤسسات رتبه بندی رتبه بندی می شوند، زیرا شرکت های سهامی بزرگ و فعال معمولاً این اوراق را منتشر می کنند و بانک خاصی را به عنوان ضامن قرار می دهند.

پذیرش بانکی نوع خاصی از اوراق تجاری است. مثلاً اگر بانکی بخواهد اوراق قرضه شرکتی را اصلاح و ظهرنویسی کند، در ازای تضمین اصل و سود اوراق، کارمزد و حقوق دریافت می کند. اندازه این کار، هزینه های تضمینی، از 0.2٪ تا 0.75٪ متغیر است.

در واقع پذیرش بانکی که دستور پرداخت مبلغ معینی به دارنده آن در تاریخ معین است، یکی از قدیمی ترین و کوچکترین (از نظر حجم و مقدار) ابزار بازار پول است. از این ابزار برای تامین مالی کالاهایی استفاده می شود که هنوز توسط فروشنده به خریدار منتقل نشده اند. این اوراق توسط یک شرکت بازرگانی به نمایندگی از بانک منتشر می شود و وقتی گفته می شود مهر بانکی (می پذیرد) به آن پذیرش بانکی می گویند. پذیرش بانکداران بازار ثانویه بسیار مناسبی دارد و دلالان بانک های مرکزی خارجی و بانک های داخلی از مهمترین بازیگران آن هستند.

حتما بخوانید:
تقدیر (فیلم ۲۰۱۴)

شرکت‌های بزرگ فعال در بورس می‌توانند با انتشار این دو ابزار پولی، همزمان با ورود به بازار پول و ایجاد تنوع در ابزارهای معامله شده این بازار، از این بازار تامین مالی کنند. زیرا خریداران اصلی اوراق تجاری و گواهی های بانکی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، شرکت های بیمه و بانک ها هستند و همین امر باعث ایجاد پیوند بین بانک ها و بورس می شود.

امروزه دو نهاد بانک و بورس در اقتصاد ایران و جهان بسیار مهم هستند. نقش نظام بانکی در تامین منابع مالی شامل: تامین و توزیع بهینه منابع، ارتقای مبادلات تجاری، کمک در اجرای سیاست های پولی و مالی است.

اما نقش بورس شامل تجهیز و توزیع بهینه منابع، توزیع عادلانه درآمد و تقسیم اموال کلان به کوچک، مدیریت مکانیسم تعادلی قیمت ها در معاملات و ایجاد رقابت پذیری بازار پول و سرمایه، گرد هم آوردن سپرده گذاران و سرمایه گذاران.

به عبارت دیگر می توان گفت که این دو واحد تجاری در زمینه کاری خود دارای اشتراکات و تفاوت هایی هستند، اما تفاوت هایی با هم دارند:

  • میزان اطمینان در بازپرداخت اصل بدهی و سود وجوه در بانک ها بسیار بالاست. به عبارت دیگر، سطح ریسک در این موسسه بسیار پایین است.
  • میزان نقدینگی در بازار پول بسیار بالاست. به طوری که اوراق بهادار موجود در این بازار به سرعت بدون کاهش ارزش آنها نقد شوند.
  • بازده سالانه اوراق بهادار بازار پول، متناسب با ریسک آنها، اغلب کمتر از بازده و ریسک اوراق بهادار بازار سهام است.
  • سرعت معاملات در بازار پول بسیار بالاست.
  • بازار پول بر خلاف بورس در مکان خاصی شکل نمی گیرد.

اما برخی از ویژگی های مشترک بانک و بورس این است که هر دو نقش واسطه را ایفا می کنند و پس اندازهای مردم را به سمت پروژه های سرمایه گذاری هدایت می کنند، بنابراین می توانند مکمل یا جایگزین یکدیگر باشند، به طوری که نظام بانکی مکمل نهاد بورس تامین کننده نیازها و نیازهای مالی است که در واقع مکمل فعالیت های بورس است، در اقتصاد اسلامی بانک و بورس نقش یک واسطه را ایفا می کنند.

یکی از راه های ارتباط بانک ها و بورس ها این است که بانک ها در کشورهای اسلامی می توانند اوراق قرض الحسنه پس انداز را منتشر کنند که قرض الحسنه بدون بهره است و دارنده قرض الحسنه می تواند اوراق قرضه را در بورس بفروشد. قبل از سررسید، اوراق بهادار را به صورت ثانویه به شخص یا اشخاص دیگری واگذار کرده و اصل سپرده آنها را در بازار ثانویه دریافت کند. این دو بازار علاوه بر اینکه زمینه را برای عملیات تکمیلی این دو بازار فراهم می کنند، زمینه پیوند نظام بانکی و بورس را نیز فراهم می کنند.

دیدگاهتان را بنویسید

hacklink al hd film izle php shell indir siber güvenlik android rat duşakabin fiyatları hack forum fethiye escort bayan escort - vip elit escort html nullednulled themesKamagrakürtçe aşk sözleriMobil Ödeme Bozdurmarekorbetgenco bahisdeneme bonusu veren sitelerBağlama büyüsü